中期票據(jù)是一定期限內還本付息的債務融資工具，無需特別的擔保條件。中期票據(jù)的申報、發(fā)行流程是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場，按照計劃分期發(fā)行約定在三年以上時間還本付息的有價證券進行融資的流程。
一、表達發(fā)行意向
企業(yè)向承銷銀行表達發(fā)行意向，金融機構開展前期營銷和調查工作，并將相關信息和初步營銷情況上報總行公司銀行部，重點包括：企業(yè)基本情況，財務狀況，企業(yè)短期融資券和中期票據(jù)發(fā)行意向、條件和擬發(fā)行規(guī)模，企業(yè)的持續(xù)經營能力與償債能力等信息。
二、確立初步意向
承銷銀行在初步營銷并經企業(yè)同意后，可與客戶簽訂承銷合作意向書，并上報總行批準。同時與發(fā)行人商定承銷方式、發(fā)行費用等條款，與發(fā)行人簽署主承銷協(xié)議。
三、開展盡職調查
簽署主承銷協(xié)議（或聯(lián)合主承銷協(xié)議）后，承銷機構組成盡職調查項目小組，對發(fā)行人歷史沿革、股權結構、產品市場、財務狀況、募集資金用途、發(fā)展前景等進行調查分析研究，對發(fā)行人可能面臨的各項風險及規(guī)避措施進行調查和披露，對有關部門及投資者關注的重要問題進行調查和披露。協(xié)助發(fā)行人制定募集資金的使用監(jiān)管制度、償債保障措施，與發(fā)行人洽商具體的發(fā)行方案，包括但不限于發(fā)行額度、期限、利率區(qū)間等。
四、完成申請及注冊文件
盡職調查項目小組在完成盡職調查工作后，應會同發(fā)行人及有關中介機構按照交易商協(xié)會有關規(guī)定制作完成發(fā)行短期融資券和中期票據(jù)的申報及注冊文件。
五、企業(yè)申請發(fā)行中期票據(jù)需滿足的條件
1、中期票據(jù)對于發(fā)行主體的要求
（1）境內全民所有制企業(yè)或公司（包括上市公司和非上市公司）；
（2）無明確的財務指標要求，對于利潤亦無要求；原則上需要有一年以上的實際財務報表（即允許一定的模擬財務報表）；
（3）累計發(fā)行規(guī)模不得超過公司最近一期經審計凈資產的40% ;
2、對于城投企業(yè)的特殊要求
（ 1）發(fā)行人必須是省會城市或計劃單列市（大連、青島、寧波、廈門以及深圳）的一級平臺公司或者是省級平臺公司 ；
（2）發(fā)行人不得在銀監(jiān)會平臺名單中，因保障房、全民所有制被調入平臺名單的不算；
（3） 如符合下列條件之一的，必須由人民政府出具政府支持函
a)未來現(xiàn)金流入中超過30%來源于政府資金，含BT協(xié)議等政府支付工程款
b)一級土地開發(fā)收入在近一年營業(yè)收入中占比超過30%
六、注冊文件
由主承銷商將注冊文件送交銀行間市場交易商協(xié)會。注冊文件包括：
1、債務融資工具注冊報告（附企業(yè)《公司章程》規(guī)定的有權機構決議）；
2、主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書；
3、企業(yè)發(fā)行債務融資工具擬披露文件；
4、證明企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件。
銀行間市場交易商協(xié)會接受注冊后，出具《接受注冊通知書》，有效期2年。
七、中期票據(jù)發(fā)行的相關工作
1、接到《接受注冊通知書》后，準備發(fā)行；
2、根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流要求，確定各短期融資券和中期票據(jù)的發(fā)行時間或自主選擇發(fā)行時機；
3、根據(jù)發(fā)行時機及對未來利率走勢的判斷，確定發(fā)行的期限品種；
4、發(fā)行前材料報備及各項信息披露。企業(yè)首次發(fā)行債務融資工具，應在發(fā)行日 5 個工作日前，后續(xù)發(fā)行應在發(fā)行日 3 個工作日前，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布當期的發(fā)行公告、募集說明書、信用評級情況的報告及跟蹤評級安排的說明，法律意見書、企業(yè)近 3 個會計年度經審計財務報告和最近一期會計報表；
5、招投標或詢價確定發(fā)行價格；
6、發(fā)行工作結束，承銷團繳款、債券過戶。
八、發(fā)行后續(xù)工作
發(fā)行工作結束后的信息披露等后續(xù)工作包括：
1、短期融資券或中期票據(jù)在債權債務登記日的次一工作日，企業(yè)應在銀行間債券市場公告當期債務融資工具的實際發(fā)行規(guī)模、利率、期限等情況，同時短期融資券或中期票據(jù)即可在全國銀行間債券市場流通轉讓。主承銷商等協(xié)助做市，進一步加強所承銷企業(yè)債務融資工具的流動性；
2、按照規(guī)定進行信息披露，在融資券存續(xù)期間，發(fā)行人應通過中國貨幣網(wǎng)定期披露以下信息：
（1）每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的年度報告和審計報告；
（2）每年 8 月 31 日以前，披露本年度上半年的資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表；
（3）每年 4 月 30 日和 10 月 31 日以前，披露本年度第一季度和第三季度的資產負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表，第一季度信息披露時間不得早于上一年度信息披露時間；
（4）在債務融資工具存續(xù)期內，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項，應及時向市場披露；
（5）已是上市公司的企業(yè)可向交易商協(xié)會申請豁免定期披露財務信息，但需按其上市地監(jiān)管機構的有關要求進行披露，同時在中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)上披露信息或用文字注明其披露途徑；
（6）企業(yè)應當在債務融資工具本息兌付日前 5 個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。
九、到期按時還本付息
中期票據(jù)到期，企業(yè)應該按時還本付息。企業(yè)應當在債務融資工具本息兌付日5個工作日前，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付和付息事項。
企業(yè)須按照規(guī)定的程序和期限，將兌付資金及時足額劃入中央結算公司指定的資金賬戶，由中央結算公司向短期融資券和中期票據(jù)投資人支付本息。
提示
（1）操作周期因企業(yè)具體情況而異。
（2）操作費用具體需參考當前市場價格：
承銷費：0.3%/ 期（年）, 按實際發(fā)行量收取、不發(fā)行不收??；
評級費：主體評級 10 萬元 / 次 債項評級 15 萬元 / 期；
律師費：10 萬～ 50 萬元 / 期；
審計費：一般無需為發(fā)行額外審計；
托管費：發(fā)行數(shù)額在 30 億元以上托管費為 0.01%、發(fā)行數(shù)額在 30 億元以下托管費為 0.0105%；交易商協(xié)會“特別會員”費：10 萬元 / 年。
具體操作流程可能因承銷機構不同略有差異，企業(yè)應與承銷機構協(xié)商后確定。
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