流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要內(nèi)容，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是銀行自身的管理問(wèn)題，還是金融行業(yè)、全社會(huì)的問(wèn)題，處理不當(dāng)很可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度加大，資負(fù)結(jié)構(gòu)面臨重塑，資產(chǎn)流動(dòng)性降低，負(fù)債穩(wěn)定性下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加。同時(shí)，隨著金融改革的不斷深化，金融創(chuàng)新的快速發(fā)展，影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素日趨增多且相互交織，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和難度進(jìn)一步加大，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性日益突出。

一、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概念及管理模式

商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿(mǎn)足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。作為“三性”之一，流動(dòng)性是商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)與核心。銀保監(jiān)會(huì)2018年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為：“商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲取充足資金，用于償還到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿(mǎn)足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)?！绷鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有致命性和派生性，其突出特點(diǎn)是“低頻高損”，流動(dòng)性對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是保障其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“生命線”。為了加強(qiáng)對(duì)日益復(fù)雜及嚴(yán)峻的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，相關(guān)管理理論從資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論到全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)行了不斷演進(jìn)和完善，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的受重視程度與日俱增。

建立合理有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是商業(yè)銀行保障安全運(yùn)營(yíng)、防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，其中總分行日常流動(dòng)性管理模式的選擇及其運(yùn)行效率至關(guān)重要。我國(guó)商業(yè)銀行在總分行管理體制下，對(duì)流動(dòng)性的管理模式主要分為統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式、差額資金管理模式和全額資金管理模式三種。統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期比較僵化的管理模式，目前已退出歷史舞臺(tái)；差額資金管理模式適用于總分行之間自求平衡、自負(fù)盈虧的管理模式，分行根據(jù)自身的流動(dòng)性狀況決定與上級(jí)行進(jìn)行上存、下借交易，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；全額資金管理模式是指總行通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）機(jī)制對(duì)所有資金來(lái)源運(yùn)用分類(lèi)計(jì)價(jià)、資金統(tǒng)一集中配置，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理。隨著流動(dòng)性管理體制的改革和深化，目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行實(shí)行的是一級(jí)法人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中管理體制，采用的是全額資金管理模式。

二、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn)

（一）資金來(lái)源穩(wěn)定性下降，負(fù)債業(yè)務(wù)面臨“短期化、活期化”趨勢(shì)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融吸收了大量商業(yè)銀行中的個(gè)人存款及企業(yè)資金，對(duì)商業(yè)銀行的部分存款形成了分流。其次，居民的理財(cái)意識(shí)不斷提高，可選擇的投資渠道更加多元化，很多儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)換為貨幣型基金理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，使得商業(yè)銀行資金來(lái)源的穩(wěn)定性降低。最后，在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，客戶(hù)會(huì)為了獲取更高收益而將賬戶(hù)換至利率較高的銀行，造成“存款搬家”現(xiàn)象。同時(shí)，商業(yè)銀行為了吸引客戶(hù)存款，爭(zhēng)相開(kāi)發(fā)最大限度地滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)資金收益和期限靈活需求的產(chǎn)品，但這類(lèi)產(chǎn)品的實(shí)際存期很難掌控。這些現(xiàn)象都增加了商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性的管理難度。

（二）“借短貸長(zhǎng)”，期限錯(cuò)配現(xiàn)象更凸顯

期限錯(cuò)配是商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)中無(wú)法避免的現(xiàn)象，也是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在成因。隨著商業(yè)銀行存款競(jìng)爭(zhēng)壓力的日益加劇，負(fù)債成本率一直居高不下，盈利空間不斷收窄，為了提高盈利能力，商業(yè)銀行更傾向于投放收益率高的中長(zhǎng)期貸款。近年來(lái)，商業(yè)銀行包銷(xiāo)的企業(yè)債券、房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人住房按揭貸款等都使得金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期資產(chǎn)規(guī)模增幅加大，中長(zhǎng)期貸款占比逐年提高，從2015年第1季度末的58.57%上升到2021年末的71.2%。金融機(jī)構(gòu)定期存款和中長(zhǎng)期貸款的比值從2015年第1季度末的124.27%下降到2021年末的88.9%，而活期存款和短期貸款的比值從2015年第1季度末的95.8%上升到2021年末的120.73%，進(jìn)一步體現(xiàn)了貸款長(zhǎng)期化和存款短期化的趨勢(shì)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問(wèn)題更加嚴(yán)重。

圖1. 金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：人民銀行

（三）金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的復(fù)雜化增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性的特點(diǎn)，貨幣政策、市場(chǎng)利率和市場(chǎng)重大投融資等變量都可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并不直接體現(xiàn)為流動(dòng)性缺口變動(dòng)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、業(yè)務(wù)類(lèi)型呈現(xiàn)多樣化和復(fù)雜化趨勢(shì)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和表現(xiàn)形式更加隱蔽，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理能力提出了更大挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性管理環(huán)境變化及管理難點(diǎn)

目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行實(shí)行的是全額資金管理模式和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中管理體制。央行二代支付系統(tǒng)上線后，商業(yè)銀行采用“一點(diǎn)接入、一點(diǎn)清算”的方式進(jìn)行清算，總行在人行開(kāi)立備付金賬戶(hù)，全行的跨行業(yè)務(wù)均通過(guò)該賬戶(hù)進(jìn)行清算，流動(dòng)性的管理職能和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步集中至總行，頭寸報(bào)備管理逐步取代備付金賬戶(hù)管理，成為商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控重點(diǎn)。這種模式能提高全行資金的使用效率，最大限度地剝離了分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但客觀上會(huì)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能在分支機(jī)構(gòu)被忽視和弱化的局面。而分支機(jī)構(gòu)作為全行資金來(lái)源與運(yùn)用的主體，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的感知更為直接和敏感，如果在日常管理中形成了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總行兜底的慣性思維，管理上過(guò)分依賴(lài)總行，則會(huì)將流動(dòng)性隱患不斷向總行累積，一旦多家分行突發(fā)同向性資金過(guò)剩或短缺，就會(huì)給總行造成非常被動(dòng)的局面，對(duì)全行流動(dòng)性形成沖擊，所以商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)必須對(duì)日間流動(dòng)性管理引起足夠的重視。

巴塞爾委員會(huì)將日間流動(dòng)性定義為：“商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)日能夠獲取資金完成實(shí)時(shí)支付?！比臻g流動(dòng)性管理是商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)當(dāng)日業(yè)務(wù)進(jìn)出款的整體預(yù)估，匡算臨近日終時(shí)點(diǎn)的頭寸，合理安排流動(dòng)性缺口、保持適當(dāng)?shù)某~準(zhǔn)備金、降低資金閑置率，使資金收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最優(yōu)點(diǎn)。做好日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，是確保全行在正常審慎經(jīng)營(yíng)及壓力情況下流動(dòng)性安全的關(guān)鍵。在目前復(fù)雜多變的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性管理面臨著以下現(xiàn)象和變化，亟需引起重視。

（一）客戶(hù)資金日間變動(dòng)頻度更高、涉及金額更大

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，投資渠道多元化拓展，居民財(cái)富不斷積累，商業(yè)銀行的巨型客戶(hù)越來(lái)越多，其資金呈現(xiàn)大進(jìn)大出、波動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。個(gè)人客戶(hù)單日變動(dòng)數(shù)十億、對(duì)公客戶(hù)變動(dòng)數(shù)百億的情況屢見(jiàn)不鮮，在極端情況下，單戶(hù)資金變動(dòng)未報(bào)備都可能造成法人清算賬戶(hù)透支的嚴(yán)重后果。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)、影響日間頭寸變動(dòng)的因素日趨復(fù)雜

隨著銀行業(yè)務(wù)的多樣化發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種的不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)類(lèi)型日益復(fù)雜，影響日間流動(dòng)性管理方面的因素越來(lái)越多，以下列舉幾種現(xiàn)象。

（1）房地產(chǎn)企業(yè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)資金交易頻繁、資金量大、突發(fā)性強(qiáng)，特別是2021年初以來(lái)，多個(gè)城市實(shí)施“雙集中”供地，土拍保證金在銀行大進(jìn)大出及共振現(xiàn)象愈發(fā)明顯，由于出入款時(shí)間存在不確定性，銀行日間頭寸匡算難度增加。此外，隨著土拍收入上繳國(guó)庫(kù)速度加快，銀行的短期流動(dòng)性波動(dòng)會(huì)增大。

（2）客戶(hù)資金進(jìn)出在臨近日終才能確定。為了吸引客戶(hù)，提高其資金效率，很多商業(yè)銀行針對(duì)集團(tuán)客戶(hù)開(kāi)發(fā)了自動(dòng)歸集系統(tǒng)，該系統(tǒng)的原理是每日早上根據(jù)子公司用款需求下?lián)埽?dāng)日16：30左右將子公司賬戶(hù)余額自動(dòng)向上歸集。因涉及子賬戶(hù)較多且完全系統(tǒng)化，銀行無(wú)法提前獲知?dú)w集資金。此外，有些估值類(lèi)托管產(chǎn)品可能涉及債券市場(chǎng)交易，賬戶(hù)進(jìn)出款要視當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格及交易情況而定，一般在16：00后才會(huì)收到交易指令。上述業(yè)務(wù)涉及金額不定且變動(dòng)時(shí)間較晚，分支機(jī)構(gòu)預(yù)估不準(zhǔn)可能導(dǎo)致總行無(wú)法及時(shí)在銀行間市場(chǎng)上進(jìn)行資金運(yùn)用而造成機(jī)會(huì)成本損失或因資金短缺需在市場(chǎng)尾盤(pán)高價(jià)緊急融資的情況。

（3）業(yè)務(wù)資金匯入時(shí)間不確定。比如，私募基金托管項(xiàng)目的投資人只需在繳款期限內(nèi)劃入資金即可，無(wú)須確定具體繳存日期。又如，公司債監(jiān)管戶(hù)若因投資人遇特殊情況無(wú)法及時(shí)在繳款日進(jìn)款，經(jīng)發(fā)行人、簿記管理人及投資者協(xié)商一致可順延。上述業(yè)務(wù)往往涉及的資金量較大，無(wú)法提前預(yù)估會(huì)對(duì)商業(yè)銀行日間頭寸造成較大的影響。

（4）客戶(hù)提款用款時(shí)間無(wú)法判斷。在法人透支業(yè)務(wù)及

“一次授信、循環(huán)使用”的貸款業(yè)務(wù)模式下，客戶(hù)可在較長(zhǎng)的授信期內(nèi)自由提款劃付，簡(jiǎn)便高效的特點(diǎn)使業(yè)務(wù)不斷推廣和運(yùn)用，但加大了商業(yè)銀行日間流動(dòng)性管理的難度。

（5）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存款規(guī)模不斷增長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)根據(jù)自身的流動(dòng)性管理和資金效益要求來(lái)配置在各家銀行的存款份額，但其配置規(guī)則商業(yè)銀行無(wú)法獲知。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存款占比的不斷提高，該類(lèi)資金變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行日間流動(dòng)性的影響越來(lái)越大。

（三）客戶(hù)支付習(xí)慣改變、報(bào)備主動(dòng)性不強(qiáng)

在傳統(tǒng)的匯款模式中，客戶(hù)需要提前向銀行客戶(hù)經(jīng)理或柜臺(tái)電話預(yù)約頭寸，而在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融大背景下，商業(yè)銀行客戶(hù)通過(guò)網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等渠道辦理資金劃轉(zhuǎn)已成為主流，支付方式便利度提高，但銀行端對(duì)資金變動(dòng)的掌控力明顯削弱。此外，客戶(hù)主動(dòng)報(bào)備頭寸的動(dòng)能不足，分支機(jī)構(gòu)在日間流動(dòng)性管理中經(jīng)常遇到“不打招呼”“不配合”的客戶(hù)，也有客戶(hù)以個(gè)人隱私為由拒絕提前告知資金進(jìn)出。而因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈及業(yè)務(wù)合作需要，商業(yè)銀行一般在頭寸預(yù)報(bào)方面未對(duì)客戶(hù)做強(qiáng)制要求，流動(dòng)性管理在業(yè)務(wù)發(fā)展面前做出讓步已經(jīng)成為常態(tài)，導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性管理陷入被動(dòng)局面。

（四）資金清算系統(tǒng)多樣化、清算時(shí)間延長(zhǎng)

近年來(lái)，我國(guó)加強(qiáng)了對(duì)清算系統(tǒng)的建設(shè)，清算渠道的選擇呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，比較常用的有大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、跨境人民幣支付系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱(chēng)CIPS）等。支付清算系統(tǒng)經(jīng)過(guò)不斷改革與完善，具備高效、安全及自動(dòng)化等特點(diǎn)，但不同清算系統(tǒng)的運(yùn)行模式和清算規(guī)則各不相同，也增加了銀行給不同渠道配備合理流動(dòng)性的難度。此外，最核心的大額支付系統(tǒng)自2018年起延長(zhǎng)了運(yùn)行時(shí)間，由原來(lái)的8：30（T日）-17：00（T日）調(diào)整為20：30（T-1日）-17：15（T日），給客戶(hù)帶來(lái)了結(jié)算便利的同時(shí)，也給流動(dòng)性管理提出了新的挑戰(zhàn)。

（五）全員參與意識(shí)淡薄，復(fù)合型專(zhuān)業(yè)人才缺失

銀行業(yè)務(wù)人員及主要風(fēng)險(xiǎn)管理人員的關(guān)注重點(diǎn)一般集中在信貸及投資風(fēng)險(xiǎn)的防控上，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺乏全員參與度，特別是在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總行集中管控的模式下，分支機(jī)構(gòu)自上而下對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控的主動(dòng)性和自覺(jué)性都不夠高，一些分行片面地認(rèn)為目前日間流動(dòng)性管理僅是對(duì)頭寸進(jìn)行“匯總、計(jì)算、上報(bào)”的簡(jiǎn)單工作，所以在崗位配置中呈現(xiàn)出人員不穩(wěn)定、不專(zhuān)業(yè)的情況。分支機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在重視不足、專(zhuān)業(yè)度不高的情況，會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷向總行累積。

四、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理改善對(duì)策和建議

流動(dòng)性作為商業(yè)銀行生存發(fā)展的必要條件，在日常經(jīng)營(yíng)管理中顯得尤為重要。目前，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨新的情況和挑戰(zhàn)，管理難度不斷增強(qiáng)，為提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理效能，本文認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手。

（一）強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

商業(yè)銀行要從源頭上扭轉(zhuǎn)管理人員和業(yè)務(wù)人員對(duì)流動(dòng)性管理的片面認(rèn)識(shí)，在全行范圍內(nèi)樹(shù)立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將“流動(dòng)性管理創(chuàng)造價(jià)值”的理念貫穿始終，使流動(dòng)性管理與業(yè)務(wù)發(fā)展更好地融合在一起。此外，商業(yè)銀行及其所轄分行還應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的流動(dòng)性管理職能部門(mén)，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確管理責(zé)任，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理從上至下落實(shí)到各部門(mén)、各業(yè)務(wù)中，全面構(gòu)建科學(xué)合理的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化流動(dòng)性綜合管理

一是提高資產(chǎn)負(fù)債動(dòng)態(tài)管理能力，合理確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，動(dòng)態(tài)調(diào)整總量和內(nèi)部結(jié)構(gòu)，適度調(diào)控期限錯(cuò)配水平，加強(qiáng)負(fù)債來(lái)源的多樣化和穩(wěn)定度，優(yōu)化信貸資產(chǎn)流量經(jīng)營(yíng)，確保資產(chǎn)負(fù)債管理的動(dòng)態(tài)平衡和協(xié)調(diào)發(fā)展。二是提升前瞻性管理水平。首先，提高對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的研究，增強(qiáng)敏感性和反應(yīng)速度，緊跟宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)變化，加強(qiáng)前瞻性預(yù)判。其次，分行在日常流動(dòng)性管理中應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)資金行情、掌握季節(jié)性和周期性資金流動(dòng)規(guī)律，定期總結(jié)特定業(yè)務(wù)或客戶(hù)的資金走向特點(diǎn)，分析總結(jié)變動(dòng)規(guī)律，提高預(yù)報(bào)預(yù)判能力。三是加強(qiáng)精細(xì)化管理力度。首先，建立并完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化動(dòng)態(tài)計(jì)量，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、及時(shí)報(bào)警。其次，評(píng)估創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)化分析影響因素并跟進(jìn)相應(yīng)管理措施。最后，加強(qiáng)客戶(hù)服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精細(xì)化的服務(wù)水平穩(wěn)定資金來(lái)源，減緩流動(dòng)性波動(dòng)。

（三）做好流動(dòng)性成本分?jǐn)偅⒘鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理考核體系

《辦法》第十一條指出：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，在考核分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本，防止因過(guò)度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤(rùn)而放松流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理?！狈种C(jī)構(gòu)作為全行資金來(lái)源與運(yùn)用的主體，其日間流動(dòng)性管理情況會(huì)直接影響全行流動(dòng)性安全和資金運(yùn)用效率。為了提高流動(dòng)性管理效能，商業(yè)銀行應(yīng)引入流動(dòng)性成本分?jǐn)倷C(jī)制，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本因素納入考核體系，建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和懲罰機(jī)制，提高各部門(mén)、機(jī)構(gòu)、人員對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，做到業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)收盈利和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)籌兼顧。

（四）引導(dǎo)客戶(hù)主動(dòng)報(bào)備，提高流動(dòng)性管理配合度

在目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的環(huán)境下，大客戶(hù)在頭寸報(bào)備上態(tài)度強(qiáng)勢(shì)和不愿配合的情況普遍存在，商業(yè)銀行應(yīng)多措并舉提高客戶(hù)在流動(dòng)性管理工作中的配合度。一是搭建順暢的報(bào)備渠道，商業(yè)銀行可以根據(jù)目前客戶(hù)的使用習(xí)慣，在網(wǎng)銀、手機(jī)銀行的操作界面增加預(yù)約功能。客戶(hù)進(jìn)行大額匯款時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)彈出預(yù)約提醒，并及時(shí)將預(yù)報(bào)信息發(fā)送至商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)部門(mén)和流動(dòng)性管理部門(mén)，提高報(bào)備效率的同時(shí)，也有助于客戶(hù)形成頭寸預(yù)約的習(xí)慣。二是在日常經(jīng)營(yíng)中應(yīng)加強(qiáng)客戶(hù)關(guān)系維護(hù)，積極通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)滿(mǎn)足客戶(hù)需求，提高客戶(hù)的忠誠(chéng)度和配合度。三是適度使用價(jià)格手段引導(dǎo)客戶(hù)及時(shí)報(bào)備，爭(zhēng)取客戶(hù)對(duì)銀行流動(dòng)性管理的理解，對(duì)于資金量大且變動(dòng)較頻繁的客戶(hù)，可以考慮將其頭寸報(bào)備配合度嵌入合作條款或客戶(hù)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)中。

（五）提高管理人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)流動(dòng)性管理隊(duì)伍建設(shè)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是一門(mén)“交叉學(xué)科”，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)、清算、金融市場(chǎng)均有交叉，可以說(shuō)商業(yè)銀行涉及的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生影響，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能只是被動(dòng)地接收和傳達(dá)相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容和頭寸報(bào)備信息。商業(yè)銀行應(yīng)該努力培養(yǎng)既熟知業(yè)務(wù)又關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，還能緊跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)熱點(diǎn)的專(zhuān)業(yè)復(fù)合型人才，用多種手段鼓勵(lì)員工自我提高，多種渠道培養(yǎng)學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)，打造一支專(zhuān)業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，并增強(qiáng)隊(duì)伍的穩(wěn)定性，從而提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的效能。